- THEMA DER WOCHE
Der dieswöchige Denkanstoß zur Themenfindung kam von einem geschätzten Klienten aus dem 15. Bezirk und einem von ihm gelesenen Beitrag aus der „Presse“ (siehe Screenshot) von letzter Woche –
danke dafür!
Aktienmärkte schwanken zwar kurzfristig – langfrisitg steigen sie jedoch immer! Dieses Mantra ist im Börsengeschäft weit verbreitet und soll den aktiven Handel mit Wertpapieren befeuern. Doch entspricht dieses Statement auch der Wahrheit? Die Antwort ist – leider – nein. Wir ertappen uns oft selbst dabei, bloß die schönen Dinge zu beachten. Ob das aus Naivität oder Unwissenheit resultiert, ist dem „kühlen“ Aktienmarkt herzlichst egal. Wenn wir an steigende Aktienmärkte denken, fallen uns tendenziell US-amerikanische und europäische Börsen bzw. Indizes ein. Dies ist auch kein Fehler – dennoch sollte uns klar sein, dass dies nur ein Ausschnitt der weltweiten Entwicklungen ist. Bloß weil sich ein Land als „entwickelt“ einstuft, ist das noch kein Freifahrtschein für ewig steigende Kurse! Dies soll der japanische Leitindex „Nikkei225“ grafisch eindrucksvoll darstellen.
Was zeigt uns die Grafik? Mit Sicherheit keinen Rekord! Der war nämlich 1989 – also vor 30 Jahren. Falls sie damals zu Höchstkursen eingestiegen wären, hätten Sie nur knapp zwei Jahre später bereits über 60% des investierten Geldbetrages verloren. Weitere 20 Jahre später wäre der Verlust auf beinahe 80% angestiegen! Um dies etwas plastischer zu verdeutlichen: Heute investieren sie EUR 10.000 und in ca. 22 Jahren haben sie noch EUR 2.000 – dies entspricht einer jährlichen Rendite von -6,6% p.a. Hört sich plötzlich nicht mehr so „rekordig“ an. Um solche Szenarien zu entdecken brauchen wir jedoch gar nicht so weit zu reisen. Ungefähr so ähnlich erging es auch dem österreichischen Aktienmarkt zu Boom- & Bust-Zeiten zwischen 2007 und 2009. Damals verbilligte sich der ATX um mehr als 70% in ~ 1,5 Jahren.
Dieser Aufbereitung fehlt allerdings noch ein weiterer Baustein welcher das Bild noch deutlich trüber gestalten würde: Inflation. Unter der Annahme einer langfrisitgen Inflationsrate in Mitteleuropa von 3% p.a., ergäbe das eine negative Verzinszung von ca. -10%. Und nicht vergessen – Sie sind auch 22 Jahre älter!
- ZAHL DER WOCHE
Die Zahl der Woche ist: USD 100 Milliarden. Zum ersten Mal seit bestehe ist es dem IT-Giganten Apple geglückt, mehr als USD 100 Milliarden Umsatz pro Quartal zu erwirtschaften – USD 111,44 Milliarden um genau zu sein. Alleine der Nettogewinn des Weihnachtsquartals machte knapp USD 29 Milliarden aus! Das nebenstehende Bild zeigt Apples Flagship-Store in New York – sieht sehr anmutig und stylisch aus. Aber lassen Sie sich nicht täuschen – nur 90 Millionen verkaufter iPhones in einem Quartal sprechen eine eindeutige Sprache. Doch ist nun Apple mit seinem Rekordumsatz auch Rekordhalter im ewigen Ranking der umsatzstärksten Unternehmen? Ganz und gar nicht! Der Supermarktriese „Walmart“ und der Ölkonzern „ExxonMobil“ spielen schon länger in dieser Liga.
BILD DER WOCHE
Aufmerksame Leser unseres Reports wissen, dass der Wirtschaftszweig „Spiel“ ein massiv wachsender Markt ist. Drei Unternehmen der Portfolien sind direkte Profiteure dieser Entwicklung. „Evolution Gaming“, Stillfront Group“ und der Headphone-Anbieter „Turtle Beach“ (zu dieser Aktie später mehr). Ein lieber Bekannter von mir aus Gablitz ist seit über 30 Jahren nicht nur Sammler sondern auch aktiver User dieser Komponenten. Freundlicherweise stellte sich Fritz sogar mit einem original „DUCKHUNT-Shirt“ (1984) und der dazugehörenden „Lightgun“ für ein Photo zur Verfügung. Nintendo verkaufte ab 1980 mehr als 43 Mio. „GAME and WATCH“ Konsolen zu ATS 499,- (lt. vorhandener Verpackung). Virtual-Reality-Brillen sollen den Nutzern Einblicke in eine virtuelle Realität verschaffen. Dieses getragene Teil stammt von der Firma „Oculus“ welche Facebook gehört. Kaufpreise für diese Technologie starten bei EUR 350,-. Danke Fritz für den kleinen Ausschnitt deiner Sammlung.
- WERTPAPIERE IM FOKUS
- VIRTU FINANCIAL
Virtu Financial Inc. ISIN: US9282541013 ist eine Holdinggesellschaft. Das Unternehmen ist ein technologiegestützter Market Maker und Liquiditätsanbieter für die Finanzmärkte auf der ganzen Welt. Es beschäftigt sich mit dem Kauf oder Verkauf einer Reihe von Wertpapieren und anderen Finanzinstrumenten und erzielt kleine Geld-/Briefspannen über verschiedene Transaktionen und macht somit Märkte für globale Banken, Broker und andere Intermediäre und bietet indirekt Dienstleistungen für private und institutionelle Anleger an.
Finanzdienstleister haben prinzipiell Schwierigkeiten mit der sich rasch entwickelnden Globalisierung Schritt zu halten – man könnte meinen, dass sie noch zur „old economy“ gehören. Vereinzelt kristallisieren sich jedoch Unternehmen heraus, welche mit neuer Technolgie und einem Geschäftsmodell, welches einer Plattform gleicht, glänzen. Wie Sie wissen bin ich ein großer Fan von Plattformen! Bei diesen Unternehmen ist der Großteil der Wertschöpfungskette ausgelagert – somit bleiben viel Ressourcen, um sich auf das Wesentlich zu konzentrieren: Kluge Leute einstellen und Produkte vermarkten. Der Titel wurde im Sept. 20 aufgenommen und verteuerte sich um ~ 20%.
- MCDONALD’S
Die inhaltliche Vorstellung dieses Unternehmens kann ich mir größtenteils ersparen, da Sie alle wissen was McDonald’s macht. Der Grund warum solch ein riesiges und bekanntes Unternehmen vorgestellt wird ist ein anderer: steigende Dividendenrendite. Was ist das und wie wird sie errechnet? Die Dividendenrendite ist ein Maß dafür, wie viel Geld an Aktionäre ausgeschüttet wird. Sie ist das Ergebnis einer einfachen Division – Dividende pro Aktie (USD 5,04 im Jahr 2020 ) geteilt durch Kurs pro Aktie (USD 207,84). Das ergibt derzeit 2,42% pro Jahr. Dieses Maß unterliegt natürlich starken Schwankungen, da sich der Kurs der Aktie ständig ändert. Das soll auch unterstreichen, wie wichtig es ist, gute Einstiegskurse bei Dividendenzahlern zu finden! Als die Kurse zu Coronazeiten am tiefsten standen (März 2020) gab es Kaufkurse zu USD 138,10 (siehe Grafik). Die Dividendenrendite steigt schon auf 3,64%. Wir haben die Fastfood-Aktie im Dez. 14 zu USD 84,36 erworben. (Siehe Tabelle). in 2020 verdienten somit unsere „Altaktionäre“ hervorragende 5,97% in einem Jahr.
- AKTUELLE MATHON-PORTFOLIEN
- WAS IST ZU TUN?
— Aktuell scheint sich eine globale Eintrübung am Aktienmarkt anzubahnen. Erhöhen Sie daher Ihre Cashquote auf zumindest 70% und reduzieren Sie Ihre risikoreichen Anlagen auf max. 30%. Welche Parameter diese doch einschneidenden Empfehlungen (Entscheidungen) steuern bzw. beeinflussen erfragen Sie bei uns. Info: Beträge auf den Verrechnungskonten, welche EUR 100.000 übersteigen, unterliegen nicht der Einlagensicherung. Dividenden erhöhen den Cashanteil kontinuierlich.
— Globale Plattformen wie Apple, Alphabet oder auch Alibaba mit all Ihren Möglichkeiten werden immer wichtiger und werden weiter wachsen. Die limitierte Kauforder von ShopApotheke mit einem Kauf-Limit von EUR 136,-/Aktie, wird bis Ende Februar 2021 verlängert. Wir warten!
— Verkauf des amerikanischen Rüstungskonzern “LOCKHEED MARTIN”. Durch die Wahl des Demokraten “Biden” sehen wir nicht mehr dieses Wachstumspotential. Gewinn seit Nov. 2015 > 41% + 20 Dividenden in diesem Zeitraum.
— Verkauf des dänischen Technologiekonzern “SIMCORP”. ~ 25% Gewinn in einem Jahr.
— Zu den bereits zuletzt angeratenen Gewinnmitnahmen heute ein weiterer Kandidat. “TURTLE BEACH” performte seit dem Kauf aus 03/19 mit ~ 140%. Sensationell! Sichern Sie den Gewinn mit einem Verkauf von zumindest 50% ihrer Aktien.
— Für weitere depotspezifische Limits können Sie uns gerne kontaktieren.
— Sollte sich unsere Prognose bzgl. Markteintrübung bewahrheiten, ist der Anteil des risikoreichen (30%) Aktienanteils immer noch Schwankungen ausgesetzt. Die Märkte dürften auch in den nächsten Wochen und Monaten volatil bleiben.
— Cash zu halten um interessante Kaufgelegenheiten nutzen zu können ist das Gebot. Immer wieder kommt es zu kurzfristigen Marktverwerfungen welche durch gezielte Investitionen genutzt werden sollen. Aufgrund der „Trägheit“ unseres Berichts-Zyklus, ist man in der Übermittlung solcher Titel meistens „nur hinterher“. Welche Strategien wir verfolgen erfragen Sie bei uns.
— Bestehende, vermögensverwaltende Investmentfonds oder auch ETFs in monatlichen Intervallen zu besparen können dem „Langfristcharakter“ gerecht werden und sollten daher gut durch die Corona-Krise und deren Nachwirkungen kommen – auch wenn wir jetzt erst im 3-ten Lockdown sind (vielleicht ab morgen auch noch viel länger).
— Auch Beschreibungen zu Strategien für Gewinnoptimierungen bzw. Risikobegrenzungen pro Position würden den eher kurzgehaltenen, informativen Report zu sehr „aufblähen“. Daher werden diese nicht näher beschrieben. Details dazu auf Anfrage.
— Langfristige Sparpläne – auch in ETFs – welche in Wasser, Infrastruktur, Pharma, Blockchain-Technologien, Smart Cities, usw. investieren, können in diesen volatlilen Märkten der Inflation entgegenwirken. Sprechen Sie uns bei Interesse an.
— Für die Aktionäre der aktuellen Mathon-Portfolien arbeiten über den Globus verteilt mehr als 3,5 Mio. Menschen. Diese tragen auch dazu bei, dass wir 54 Ausschüttungen p.a. in Form eines passiven Einkommens erhalten. Danke dafür!
VII. RECHTLICHE INFORMATIONEN – BITTE LESEN
Diese Publikation stellt weder eine Marketingmitteilung noch eine Finanzanalyse dar. Es handelt sich lediglich um Informationen über allgemeine Wirtschaftsdaten. Trotz sorgfältiger Recherche und der Verwendung verlässlicher Quellen kann keine Verantwortung für Vollständigkeit, Richtigkeit, Aktualität und Genauigkeit übernommen werden. Die Publikation wurde nicht unter Einhaltung der Rechtsvorschriften zur Förderung der Unabhängigkeit von Finanzanalysen erstellt und unterliegt nicht dem Verbot des Handels im Anschluss an die Verbreitung von Finanzanalysen. Diese Informationen sind nicht als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten oder als Aufforderung, ein solches Angebot zu stellen, zu verstehen. Diese Publikation dient lediglich der Information und ersetzt keinesfalls eine individuelle, auf die persönlichen Verhältnisse der Anlegerin bzw. des Anlegers (z. B. Risikobereitschaft, Kenntnisse und Erfahrungen, Anlageziele und finanziellen Verhältnisse) abgestimmte Beratung.
Wertentwicklungen in der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung zu.
Es ist zu bedenken, dass Wert und Rendite einer Anlage steigen und fallen können und dass jede
Anlage mit Risiko verbunden ist.
Die vorstehenden Inhalte enthalten kurzfristige Markteinschätzungen. Die Wertangaben und sonstigen Informationen haben wir aus Quellen bezogen, die wir für zuverlässig erachten. Unsere Informationen und Einschätzungen können sich ändern, ohne dass wir dies bekannt geben.