Sehr geehrte Investoren,
im Leben, wie an der Börse ist nichts zu 100% sicher. Auch wenn man sich das noch so sehr wünscht und sich an Sicherheiten klammert. Dazu kommt ein weiteres gravierendes Problem-nämlich das viele Menschen Möglichkeiten mit Wahrscheinlichkeiten verwechseln. Um diesen Unterschied zu verdeutlichen ein nettes Beispiel aus der Filmbranche: Jim Carrey spielte in „DUMM und DÜMMER“ den Charakter des naiven Lloyd, welcher auf die Ablehnung seiner romantischen Fortschritte bei der unerreichbaren Mary Swanson wie folgt reagierte.
Sie sagte ihm, dass seine Chancen „eins zu einer Million“ seien, worauf er antwortete : Also sagst du mir, dass es eine Chance gibt“. Der arme Lloyd hatte eine theoretische Möglichkeit mit einer realen Wahrscheinlichkeit verwechselt und verstand nicht, dass seine wirklichen Aussichten praktisch bei null lagen. Wenn wir uns auf Möglichkeiten statt auf Wahrscheinlichkeiten konzentrieren, sind wir verloren. Fast alles ist möglich; auch wenn es sehr unwahrscheinlich ist. Es ist möglich ausgeraubt zu werden (auch in Wien) oder von einem abstürzenden Flugzeug getroffen zu werden. Oder aber, auf der positiven Seite, dass man im Lotto gewinnt (nach dem Motto: „Glaub an`s Glück“). Die Konzentration auf Möglichkeiten kann einen in einen Zustand ständiger Angst oder Hoffnung führen. In der Finanzkrise haben viele Menschen ihre Investments verkauft, weil man dachte „es gibt kein Morgen mehr“. Wenige sahen sich die Wahrscheinlichkeiten an, welche sich in „Krisenzeiten“ immer ergeben. Wirklich wichtig erscheint mir die Strategie die Sie oder Ihre Berater haben (hoffentlich, ansonsten sind Sie im Blindflug), zu verstehen und auch an dieser beharrlich festzuhalten. Die Wahrscheinlichkeit muss auf Ihrer Seite sein-sonst wird NICHT investiert.
Doch nun zum Mathon-Portfolio:
Royal Durch Shell (RDS) GB00B03MLX29
2018 konnte der weltweit zweitgrößte Ölkonzern Shell, man glaubt es kaum, den größten Gewinn seit 6 Jahren verbuchen. Der Gewinn stieg um
80% auf 23 Mrd $, der Umsatz lag mit 388 Mrd $ 27% höher als in 2018. Die Gesamtfördermenge des Konzerns blieb mit 3,6 Mio Barrel pro
Tag konstant blieb. (Info: ein Barrel sind 159 Liter oder auch 1 Fass Rohöl)
Das größte Geschäftsfeld von Shell ist das Gas. Der Gewinn stieg um 78% auf 9,4 Mrd $, und das Verkaufsvolumen um 8% auf 71 Mio
Tonnen. Shell legt einen besonderen Fokus auf dieses Geschäftsfeld. Erst kürzlich eröffnete der Konzern eine neue Gasraffinerie in Australien,
in der Flüssig- und Autogas hergestellt werden. Das Upstreamgeschäft, die Ölförderung, konnte aufgrund des höheren Ölpreises
mit 6,8 Mrd $ 119% mehr Gewinn erzielen. Die Ölfördermenge sank jedoch um 2% auf 2,7 Mio Barrel pro Tag. Shell hält 30% der Onshore Förderrechte im Niger Delta. Diese Förderrechte konnte sich der Konzern erfolgreich für die nächsten 20 Jahre sichern. Der höhere Ölpreis 2018, der dem Upstreamgeschäft diesen Gewinnsprung verschaffte, wirkt sich negativ auf das Downstreamgeschäft aus. Die Raffinerien und das Endkundengeschäft mussten einen Gewinneinbruch von 16,7% hinnehmen und verdienten nur noch 7,6 Mrd $, da der Ölpreis nicht sofort an den Endkunden weitergegeben werden konnte. Shell will auch sein Engagement in erneuerbare Energien ausbauen.
RDS seit Dez 12 , Dividendenhöhe in den Rechtecken Quelle: VWD-group
Durch die attraktive leistbare Dividendenpolitik verkauft der Aktionär auch in globalen Krisenzeiten „ungern“ seine Aktien. Die Aktie ist seit Dez. 12 im Portfolio und zahlt an den Investor im Quartalszyklus (aktuell 0,47 USD-Cent) Dividende in US-Dollar. Die DKK (Dividende zum Kaufkurs in EUR) ist aktuell ~5,8% p.a. In den letzten 6 Jahren wurde also durch die kumulierte Dividende der company ~ 1/3 der ges. Investition an den Investor zurückbezahlt. Wir bleiben investiert. Ist es möglich oder wahrscheinlich, dass RDS auch künftig Geld verdienen wird?
Folgende Transaktionen wurden durchgeführt bwz sind angeraten:
- 100%-Verkauf von „ANNALY“ in der letzten Woche. In Europa werden US-Immobilienaktien steuerlich wie „Fonds“ behandelt. Und solange keine „steuerliche Vertretung“ in Österreich vorhanden ist, könnte dies für Deviseninländer nachteilig sein. Schade, denn die Dividende zum Kaufkurs ist gut. Aktien und Cash sind die beiden Assetklassen in diesen Depots
- Reduzieren Sie die Investitionsquote auf max. 50% ; bedeutet, dass Gewinne welche in den letzten Wochen generiert wurden-auch realisiert werden sollen.
- Gewinnmitnahmen bei „BB-Biotech“ oder auch „Lukoil“
- Bei NVIDIA ein Kursziel von 216 USD. Die Aktie verteuerte sich in den letzten 3 Monaten um > 30% . Also bei 216 USD ein „Verkaufs-LIMIT“. Die Funktionsweise der verschiedenen Orderarten ist auch ein interessanter Themenbereich.
Risikohinweis: Die Informationen basieren auf Quellen, welche ich für zuverlässig halte. Die Angaben erfolgen nach zuverlässiger Prüfung, jedoch ohne Gewähr! Für die angemessene Platzierung von Kauf-und Verkaufsaufträgen ist der Leser allein verantwortlich. Gute Ergebnisse in der Vergangenheit garantieren keine positiven Resultate in der Zukunft. Aktienanlagen, sowie Long- oder Short-ETF`s, bieten höhere Chancen auf Gewinne, aber zugleich die Gefahr hoher Verluste, die im negativsten Fall bis zum Totalverlust der investierten Mittel führen können. Daher rate ich ausdrücklich den Anteil ihres Vermögens welches in liquide Wertpapiere investiert werden soll, nicht auf wenige Titel zu konzentrieren. Der Anteil einzelner Werte/Finanzinstrumente sollte- je nach Risikoeinschätzung- auch hinsichtlich dem Wert „Risiko pro Position“ angepasst sein. Prinzipiell sollten Aktienveranlagungen langfristig; > 7 Jahre ausgerichtet sein. Massive Kurseinbußen sollten ihre lf. Liquidität nicht gefährden.
Wenn Sie ein Portfolio (oder beide) „nachbauen“ wollen, gewichten Sie dieses ca. zu gleichen Teilen in die vorgeschlagenen Aktien.
Halten Sie zumindest 50% in CASH um Chancen, welche sicherlich kommen werden, auch nutzen zu können.
Fragen zu den Themen oder den beiden Strategieportfolios beantworten wir gerne. Insbesondere die Vorschläge bzg. der möglichen Limits für die Werte.
Schönen Sonntag für Sie und viele bunte Ostereier. Gehe jetzt mit Freunden Frühstücken.
mit besten Grüßen
Franz Salcher,CFP®
konzessioniertes Wertpapierdienstleistungsunternehmen