Sehr geehrte Investoren,
Die Investitionsquote ist eines der Themen welche immer wieder in einschlägigen Lektüren diskutiert wird. Wie viele, der für Aktien zur Verfügung stehenden Mittel investiere ich, aktuell ?
Dazu erheben wir in einem monatlichen Zyklus für den DAX und ATX, seit den 90-iger Jahren vier beeinflussende Faktoren, welche kumuliert in ein scoring-System einfließen. Jeder will doch an „Aufwärtsbewegungen“ partizipieren- jedoch die massiven Rückschläge (draw-downs) vermeiden. Diese „4-Filter-Strategy“ soll unterstützend in der Entscheidungsfindung sein; ob man im Markt investiert; vorsichtig ist, oder ihm auch fernbleibt. Durchschnittliche positive langfristige p.a.-Renditen, welche im ATX oder auch DAX, durch dieses „mechanischen System“ erzielt wurden sind natürlich keine Garantie für künftige ähnliche Erträge. Für uns ist dieses, monatlich aktualisierte scoring eine interessante Hilfestellung für künftiges Handeln. Die aktuelle Indikation bestärkt uns auch die Investitionsquote der beiden Portfolios auf ~ 70% zu erhöhen.
Genaue Vergangenheits-Zahlen mit interessanten Volatilitätskennziffern, können Sie gerne bei uns anfragen.
Welche sind den die vier „scoringbeinflussenden“ Parameter? Welche Fragen werden einmal pro Monat gestellt?
Nach aufwendiger, quantitativer Analyse wurde herausgefunden, dass man mit vier bekannten Einflussfaktoren der Aktienmärkte, die zusammen die Investmententscheidung generieren, den ATX oder DAX langfristig schlagen kann.
Diese vier Indikator fließen als Entscheidungskriterien mit ein : Zinsen, Wechselkurse, Inflation und „50 Tage gleitende Durchschnitt“.
1) Ist der Hauptrefinanzierungszinsatz gesenkt worden?
2)Ist die Inflationsrate unter dem Wert von vor 12 Monaten?
3) Ist der Dollar höher als vor 12 Monaten? Ist der USD wertvoller?
4) Ist der „50 Tage exponential EMA“ unter dem Schlusskurs zum Monatsende?
Daten des ATX bis Okt 19 Quelle: mathon-holding.com
Daten des DAX bis Okt 19 Quelle: mathon-holding.com
Umfassendere Informationen gerne nach Anfrage!
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Nächstes Jahr, zw. dem 24. Juli und dem 9. August finden in Japan die nächsten „Olympischen Sommerspiele“ statt. Nicht nur für die Athleten, auch für Sportartikelfirmen und auch für Japan selbst, ist dies ein wichtiges event. Sportliche Großereignisse zeigten immer wieder interessante Börsen-Muster. So begann im Ø eine Aufwärtsbewegung in dem jeweiligen Markt ca. 10-11 Monate vor dem sportlichen Wettkampf. Gemäß der Strategie ist der Kaufzeitraum für den Japanischen Markt zw. Aug. – Okt.2019. Statistisch war die beste Zeit des Verkaufs ~ 1 Monat vor Beginn der „Spiele“. (Also nächstes Jahr im Juni 2020 wird verkauft.)
Wie rentierte sich dieser kurzfristige Zyklus? Nun, die zur Verfügung stehenden Daten der Indizes zeigten im Ø für diese 10 Monats-Behalteperiode einen positiven Ertrag von >13% . Welche p.a.-Performance dies bedeutet; können Sie sicherlich rechnen.
Olympische Sommerspiele seit 1960; Fußballweltmeisterschaften seit 1962 Zeitdiagramm der Behaltephase
Um dieses Marktmuster auch nutzen zu können, finden Sie einen ETF auf den Japanischen Aktien-Markt , welcher für Euro-Investoren abgesichert (gehedged )ist. Beachten Sie die Risikoerklärung in dem Link.
Diese Position wurde am 7. Okt. 19 erworben und dem „spekulativen Portfolio“ hinzugefügt. Gehalten wird der ETF, gemäß der Strategie, bis ~ Juni 2020.
- Im spekulativen Depot ist „GLOBALSCAPE“ US37940G1094 n.w.v. mit einem Kauflimit gesetzt, welches auf USD 11,20 erhöht wurde. Gültigkeit vorerst Ende Okt 19.
- „CENTRAL EUROPEAN MEDIA ENTERPRISE“ CETV war mit einem Kauf-LIMIT von USD 4,45 , gültig bis Ende Okt 19 gesetzt. Am 2.Okt. wurde der Kursrücksetzer zum Kauf genutzt.
- Neu ist seit letzter Woche der ETF auf den „Japanischen Aktienmarkt“. Die „Wette“ läuft bis ~ Juni 2020.
Risikohinweis: Die Informationen basieren auf Quellen, welche wir für zuverlässig halten. Die Angaben erfolgen nach zuverlässiger Prüfung, jedoch ohne Gewähr! Für die angemessene Platzierung von Kauf-und Verkaufsaufträgen ist der Leser allein verantwortlich. Gute Ergebnisse in der Vergangenheit garantieren keine positiven Resultate in der Zukunft. Aktienanlagen, sowie Long- oder Short-ETF`s, bieten höhere Chancen auf Gewinne, aber zugleich die Gefahr hoher Verluste, die im negativsten Fall bis zum Totalverlust der investierten Mittel führen können. Daher raten wir ausdrücklich den Anteil ihres Vermögens welches in liquide Wertpapiere investiert werden soll, nicht auf wenige Titel zu konzentrieren. Der Anteil einzelner Werte/Finanzinstrumente sollte- je nach Risikoeinschätzung- auch hinsichtlich dem Wert „Risiko pro Position“ angepasst sein. Prinzipiell sollten Aktienveranlagungen langfristig; > 7 Jahre ausgerichtet sein. Massive Kurseinbußen sollten ihre lf. Liquidität nicht gefährden.
BUY,HOLD, SELL oder einzelne Gewichtungen der angeführten Werte in einem Portfolio sind jedenfalls individuelle Entscheidungen, für welche der Autor keine Haftung übernimmt. Diese allgemein gehaltene Information kann keine individuelle Beratung ersetzten. VOR Kauf-Entscheidungen sollten Sie einen Spezialisten konsultieren.
Fragen zu den Themen; oder den beiden Portfolios beantworten wir gerne.
Das „risikolose €-CASH“ wird von ~ 50% auf 30% reduziert; also die Investitionsquote auf ~ 70% erhöht. Siehe Text oben!
Aktuelles zum Abschluss von „Thomas Cook“:
Eine interessante Liste der „Expertenstruktur“ der Aktionäre vom Reiseveranstalter „Thomas Cook“ im halbjährlichen Zyklus; bis zur Pleite, als PDF im Anhang. Die Aktie, deren Höchstkurs in 2008 ~ EUR 5,- war, wurde am 20 Sept. 19 mit 4 Cent ausgebucht. Der prozentuelle „Supergau“.
Es finden sich viele bekannte Verwalter bis hin zur „Österreichischen Kontrollbank“ unter den „Gurus“. Glauben Sie nicht den „Experten“ –die wissen auch nicht die Antwort!
Positive Fundamentalzahlen mit markttechnischer Unterstützung ist „unser Ding“.
Schönen Sonntagabend für Sie.
mit besten Grüßen
Franz Salcher,CFP®
konzessioniertes Wertpapierdienstleistungsunternehmen
Hietzinger Hauptstr.52/Top 1 A-1130 Wien