Sehr geehrte Investoren,
Samstag Nachmittag in Wien und es regnet „in Strömen“. Optimal für das Verfassen des zyklischen Reports. Immer wieder „ertappt“ man sich bei Schwierigkeiten in der Berechnung eines %-uellen Ertrages oder Wertzuwachses. Ob bei Immobilien, Fonds, Aktien, Beteiligungen, oder auch nur die Preissteigerung an der Zapfsäule (gilt nicht für TESLA-Fahrer) J
Möchte Ihnen heute mit einem praktischen Bsp. aus meiner „Mathon-Aktie-Liste“ die Performance-Errechnung erklären. (zumindest ein Versuch)
Die Parameter:
Welche company: BIG LOTS,Inc (siehe Grafik erstes Schaubild)
Branche: Kaufhauskette in den USA
Kaufdatum: 26.April 2018 zu USD 42,69
Verkaufsdatum:20.August 2018 zu USD 48,47
1) Performance in % für die Veranlagungsdauer (egal welche Dauer) errechnet sich ( = ( = 0,135 = 13,5%
Was wissen wir jetzt: Das eine Aktie (in unserem Bsp.) oder ein Immobilienverkauf… 13,5% Zuwachs gebracht hat. So weit-so gut (oder schlecht). Allerdings zeigt unsere Berechnung NICHT in welchem Zeitraum dieser Ertrag generiert wurde. In unserer konformistischen Welt hat sich die Ertragsberechnung auf „Jahresbasis“ (p.a.) etabliert. Wir wollen wissen „Wie viel verdient unsere Beteiligung“ auf „Jahresbasis“.
2) Um zu einem Jahresertrag zu gelangen ist bei diesem Bsp. zuerst die Veranlagungsdauer in TAGEN zu eruieren. „Wie viele Tage waren nötig, um 13,5% zu erzielen? Also „20.August 2018“ MINUS „26.April 2018“ . Wenn Sie dies in „Excel“ eingeben, erhalten Sie 116 Tage.
Was wissen wir jetzt: Irgendeine Beteiligung (unsere Aktie) hatte in 116 Tagen 13,5% Zuwachs. Hört sich doch wirklich gut an, oder? Wir wissen aber noch immer nicht „Wie Viel in %“ bedeuten diese 13,5% in 116 Tagen, auf p.a.-Basis. Es muss jedenfalls > 13,5% sein, da ja ein Erden-Kalenderjahr 365 Tage (in unserem Bsp.)hat. Warum tun wir uns das alles an? Um Produkte vergleichbar zu machen, brauchen wir gleiche Zeiteinheiten (immer p.a.)!!
3) Im nächsten Schritt errechnen wir die „Tagesperformance“ (keine Angst – ist easy) Wir stellen uns also die Frage: Wie hoch ist der Wertzuwachs pro Tag , wenn in 116 Tagen 13,5% Ertrag erzielt wurde? Mit welcher Tages-Wachstumsrate wächst ein Apfel wenn er nach 116 Tagen 13,5% größer ist?
Die Formel lt: = =1,001092257 Was wissen wir jetzt: Der Tageswertzuwachs beträgt 0,1092257%
4) Gleich sind wir mit der Berechnung fertig. Im letzten Schritt brauchen wir nur noch den Tagesprozentsatz mit 365 potenzieren.
Die Formel: = 1,489… = 48,9% Was wissen wir jetzt: Wenn etwas (eine Aktie oder auch ein Apfel) in 116 Tagen um 13,5% wächst, dann ist es nach einem Jahr um 48,9% größer; es erzielt also eine p.a. Performance von 48,9%
Die Pfeile in der Grafik bei „BIG LOTS“ zeigen den tatsächlichen Kauf bzw. Verkauf. 48,9% p.a. sind „greifbarer“ als 13,5% , oder?
Sollten Sie an einer „Abkürzung“ dieser Berechnung Interesse haben – Schreiben Sie mich an.
Nun zu dem Aktiendepot:
BB Biotech: Aufmerksamkeit durch Indexaufstieg
Der Schweizer Biotech-Titel „BB Biotech“ (ISIN: CH0038389992) wird am 24. September in den SMIM Index der Schweizer Börse aufgenommen. Dieser ist vergleichbar mit dem österr. Primemarkt oder
dem deutschen MDax und stellt nach dem SMI die 2. Schweizer Börsenliga dar. Mit rund 3,5 Mrd. SFr Anlagevermögen ist BB Biotech einer der größten Investoren in der Branche und zu einem
Börsenschwergewicht herangewachsen. Die Erfolgsgeschichte sollte weitergehen, denn der Biotech-Sektor ist noch immer einer der am schnellsten wachsenden Wirtschaftszweige. Das Wachstum des Biotech-Sektors setzt sich fort Nach einem wahren Hype zwischen 2011 und 2014 liegen zwei schwierigere Börsenjahre hinter dem Biotech-Sektor. Doch mittlerweile sind die Bewertungen in der Branche wieder günstig. Der Biotech-Sektor gehört mit zweistelligen Wachstumsraten seit Jahren zu den interessantesten Branchen überhaupt. Die steigende Lebenserwartung und der verwestlichte Lebensstil führen zur Zunahme sogenannter Zivilisationskrankheiten und zu einer riesigen Nachfrage nach neuen, besseren Wirkstoffen. Mittlerweile stammt jedes zweite neue Medikament aus den Laboren von Biotech-Unternehmen.
Die Forschung ist mit vielen Unwägbarkeiten verbunden, weshalb es riskant ist, in einzelne Biotech-Unternehmen zu investieren. Mit BB Biotech investieren Sie in die besten Unternehmen der Branche.
Dafür sorgt die fachkundige Auswahl der Beteiligungen durch Ärzte und Wissenschaftler.
BB Biotech kann vor allem auf lange Sicht überzeugen. Der Gewinn von BB Biotech ist nicht direkt mit anderen Unternehmen vergleichbar, da er sich aus dem Beteiligungsergebnis
errechnet und damit vom Aktienkurs der Beteiligungen abhängt. Im 1. Halbjahr steht nach vorläufigen Zahlen ein Verlust von 70 Mio. SFr (ca. 60 Mio. €) zu Buche. Die leichten Verluste sind aber
auch mit dem außerordentlich guten Abschneiden im Vorjahr zu erklären. 2017 war ein extrem gutes Aktienjahr für die Biotech- Branche. Der Nasdaq Biotechnology Index stieg um 21,7% an. BB
Biotech konnte dieses Ergebnis noch um 7,5% toppen.
Dank der guten Entwicklung in den vergangenen Jahren steigt BB Biotech in den SMIM Index der Schweizer Börse auf. Der SMI ist der bekannteste Index der Schweizer Börse und
beinhaltet die 20 größten und liquidesten Titel.
Der SMIM, in welchem BB Biotech per 24. September 2018 aufgenommen wird, umfasst die nachfolgende Gruppe der 30 liquidesten und höchstkapitalisierten Mid-Cap-Titel und ist somit
mit dem österreichischen „ATX Prime“ vergleichbar. Alle SMI- und SMIM-Titel decken über 90% der Kapitalisierung des Schweizer Aktienmarktes ab. Mit dem Aufstieg steigt die Aufmerksamkeit für die Aktie von BB Biotech. Das Unternehmen rückt zunehmend in den Fokus der Anleger. Davon dürfte die Aktie profitieren.
BB Biotech garantiert eine Dividendenrendite von 5%, bezogen auf den gewichteten Durchschnittskurs im Dezember. Aufgrund der guten Geschäftsentwicklung in den vergangenen Jahren ist die Dividende
im Schnitt um 25% pro Jahr gestiegen. Die Aussichten auf weitere Steigerungen sind gut.
Leider ist die Dividenden-Besteuerung von Schweizer Aktien in Österreich sehr hoch.
Risikohinweis: Die Informationen basieren auf Quellen, welche ich für zuverlässig halte. Die Angaben erfolgen nach zuverlässiger Prüfung, jedoch ohne Gewähr! Für die angemessene Platzierung von Kauf-und Verkaufsaufträgen ist der Leser allein verantwortlich. Gute Ergebnisse in der Vergangenheit garantieren keine positiven Resultate in der Zukunft. Aktienanlagen, sowie Long- oder Short-ETF`s, bieten höhere Chancen auf Gewinne, aber zugleich die Gefahr hoher Verluste, die im negativsten Fall bis zum Totalverlust der investierten Mittel führen können. Daher rate ich ausdrücklich den Anteil ihres Vermögens welches in liquide Wertpapiere investiert werden soll, nicht auf wenige Titel zu konzentrieren. Der Anteil einzelner Werte/Finanzinstrumente sollte- je nach Risikoeinschätzung- auch hinsichtlich dem Wert „Risiko pro Position“ angepasst sein. Prinzipiell sollten Aktienveranlagungen langfristig; > 5Jahre ausgerichtet sein. Massive Kurseinbußen sollten ihre lf. Liquidität nicht gefährden.
Bei Fragen zu dem Portfolio –Sie haben meine Daten.
Ich wünsche Ihnen allzeit Gewinn bringende Investitionen und einen schönen Sonntag. (Der Regen ist nun vorbei)
mit besten Grüßen
Franz Salcher,CFP®
konzessioniertes Wertpapierdienstleistungsunternehmen