Guten Morgen Aktieninteressierte,
Woran erkennt man eigentlich gute Prognosen?
Sie kennen sicherlich auch jemanden der sicher zu wissen glaubt, was denn passieren wird-Welcher Markt „fliegen“ wird oder welche Aktie sich verdoppelt. Was wäre schöner, als völlige Sicherheit darin zu haben, dass alle Investments, welche wir tätigen, aufgehen und uns risikolose Gewinne bescheren. Sich an solch klare Ansagen zu klammern wird geschätzt; suggeriert aber eine trügerische Sicherheit. Die Aussage , dass Aktie „XY“ oder der Fond „YZ“ 100%-ig-steigt birgt die Gefahr, dass ich nicht immer hinterfrage. Die Realität zeigt der Depotauszug !
Als Anleger in Wertpapiere müssen wir uns im Klaren sein, dass nichts garantiert ist. Was heute gut ist- kann morgen bereits Geschichte sein. Die Einflussfaktoren welche die Börsen beeinflussen sind von solcher Komplexität, dass Prognosen über künftige Kursentwicklungen nicht möglich sind.
Ist nun alles nur ein „Blick in die Glaskugel“?
Das Geheimnis erfolgreicher, „nüchterner“ Investoren liegt in der Gabe, Wahrscheinlichkeiten gut abschätzen zu können. Nach dem Abwägen verschiedener Risiken und Chancen, einem Prozess; stehen finale Aussagen wie: „Wir sehen nur eine 10-prozentige Chance, dass die company XY den Umsatz zum Vorjahresergebnis steigern kann“
oder
„Der Fonds YZ ist in der 5 Jahresbetrachtung (auch meine durchschnittliche Veranlagungsdauer) vs. seiner peergroup im ersten Quartil“.
Gute Investoren sagen nicht, dass eine bestimmte Aktie steigen wird- diese sprechen über Wahrscheinlichkeiten.
Frage 1: Wie wahrscheinlich halten Sie es, dass global agierende Tabakfirmen ihre Gewinne in den nächsten 10 Jahren steigern können?
Frage2: Wie wahrscheinlich halten Sie es, dass Mobiltelefonanbieter in den nächsten 10 Jahren eine integrierte Hologrammfunktion beinhalten?
Schwache Prognosen sind vage und nicht messbar-wie Aussagen: „ Der Crash wird kommen!“. Die Aussage stimmt zu 100 %. Nur Wann?-Morgen, nächsten Monat oder in 35 Jahren? (Es fehlt meistens auch die ursächliche Begründung! )
TIPP: Fragen Sie diese „Weltuntergangspropheten“ nach ihrer „p.a. Performance“ die letzten 10 Jahre.
Ein wesentliches Merkmal guter Prognosen ist, dass diese messbar und konkret sind. Sie geben klare Rahmenbedingungen vor, anhand der sich die Güte später überprüfen lassen kann.
source: Mathon-holding.com
Erträge zu managen ist unmöglich, Risiken zu managen kann sehr schwierig sein, nur auf den PROZESS kann ich Einfluss nehmen um die Wahrscheinlichkeit erfolgreich zu sein, zu erhöhen.
Ein stringenter Ablauf erhöht auch das Vertrauen in die Prognose.
Aber nun zu den Aktienmusterportfolios:
Lockheed Martin US5398301094 (LMT) ist einer der größten Profiteure der globalen Unruhen. Im letzten Quartal konnte LMT in allen Bereichen wachsen. Umsatztreiber Nummer 1 ist der
womöglich profitabelste Kunde der Welt, wenn es um Militärprodukte geht: Die US-Regierung. Der Umsatz erhöhte sich auf $ 14,3 Mrd. Als Folge kletterte der Gewinn um 47,2% auf 1,7 Mrd. $. Dank des laufenden Aktienrückkaufprogramms teilt sich dieser Gewinn noch dazu auf weniger Aktien auf. Die Zwischendividende wurde um 10% auf 2,2 $ pro Aktie erhöht. Aufträge der US-Regierung bescheren LMT eine fixe Auslastung über die nächsten 3 Jahre. 105000 Mitarbeiter (~ Einwohneranzahl von Klagenfurt) zählt LMT.
LMT vs. S&P500 10 Jahre Quelle: VWD group
- Wie schon im letzten Informationsschreiben angekündigt wurde „ALTRIA“ aus dem Portfolio genommen. Am 27 August wurden Fusionsgerüchte mit Philip Morris in den Markt gestreut. Die Aktie, welche an diesem Tag eine hohe Schwankungsbreite zeigte, wurde bei USD 50,80 (200 Tageslinie) verkauft. Langfristige Investoren profitierten von einer kontinuierlichen ¼ jährlichen Dividendenausschüttung und einem Kursgewinn seit 2013 von >50%.
- Im spekulativen Depot wurde mit einem „KAUF-LIMIT“ „GLOBALSCAPE“ US37940G1094 zuletzt -aufgenommen. Für den US-Technology-Titel zahlen wir max. USD 10,50 . Da unser Kaufkurs noch nicht erreicht wurde, belassen wir das Limit unverändert. Gültigkeit vorerst Ende Sept 19.
Risikohinweis: Die Informationen basieren auf Quellen, welche wir für zuverlässig halten. Die Angaben erfolgen nach zuverlässiger Prüfung, jedoch ohne Gewähr! Für die angemessene Platzierung von Kauf-und Verkaufsaufträgen ist der Leser allein verantwortlich. Gute Ergebnisse in der Vergangenheit garantieren keine positiven Resultate in der Zukunft. Aktienanlagen, sowie Long- oder Short-ETF`s, bieten höhere Chancen auf Gewinne, aber zugleich die Gefahr hoher Verluste, die im negativsten Fall bis zum Totalverlust der investierten Mittel führen können. Daher raten wir ausdrücklich den Anteil ihres Vermögens welches in liquide Wertpapiere investiert werden soll, nicht auf wenige Titel zu konzentrieren. Der Anteil einzelner Werte/Finanzinstrumente sollte- je nach Risikoeinschätzung- auch hinsichtlich dem Wert „Risiko pro Position“ angepasst sein. Prinzipiell sollten Aktienveranlagungen langfristig; > 7 Jahre ausgerichtet sein. Massive Kurseinbußen sollten ihre lf. Liquidität nicht gefährden.
BUY,HOLD, SELL oder einzelne Gewichtungen der angeführten Werte in einem Portfolio sind jedenfalls individuelle Entscheidungen, für welche der Autor keine Haftung übernimmt. Diese allgemein gehaltene Information kann keine individuelle Beratung ersetzten. VOR Kauf-Entscheidungen sollten Sie einen Spezialisten konsultieren.
Fragen zu den Themen; oder den beiden Portfolios beantworten wir gerne.
Halten Sie n.w.v. zumindest 50% im risikolosen „CASH“ um Chancen, welche sicherlich kommen werden, auch nutzen zu können. !!
Schönen Sonntag für Sie.
mit besten Grüßen
Franz Salcher,CFP®
konzessioniertes Wertpapierdienstleistungsunternehmen