Sehr geehrte Investoren,
Wie Sie vielleicht mittlerweile aus Gesprächen oder Telefonaten mit dem ein oder anderen von Ihnen wissen, verfolgen wir seit geraumer Zeit das sogenannte “4-Filter-System”. Dieses soll, so in der Theorie, die Richtung des DAX30 (kurzer Ausflug: Der deutsche Leitindex erhöht im September 2021 die Anzahl seiner Teilnehmer von 30 auf 40) vorgeben. Wie der Name schon erraten lässt, beinhaltet dieser Indikator 4 Beiträge welche am Ende des Kalendermonat`s in einem scooring ausdruck finden:
- Monatsclose des DAX vs. seinem EMA: Steht der DAX über seinem 50 EMA oder darunter ?
- EUR-Zinssatz: Sind die Zinsen im Vergleich zur Vorperiode (MoM) gefallen oder gestiegen?
- Inflation in der Eurozone: Ist die Inflation in der Eurozone im Vergleich zum Vorjahresmonat höher oder tiefer?
- EUR/USD Wechselkurs: Ist der EUR relativ zum USD im Vergleich zum Vorjahr stärker oder schwächer geworden?
In aufwendiger Selbstrecherche bzw. dem Versuch diesen Indikator nachzubauen sei gesagt, dass auch dieser “nur” als Beitrag zum Gesamtbild anzusehen ist. Auch wenn die 4-Filter-Stratgie in der Vergangenheit trotz (gerade wegen!) ihrer Einfachheit verblüffend gute Ergebnisse geliefert hat, muss mit zwischenzeitlichem Abweichen von der Norm gerechnet werden. Warum schreiben wir in diesem Bericht über diesen Ansatz? Ganz einfach, der Score ist von 2 auf 3 gesprungen – also ein weiterhin positives Signal! Aber Achtung – der DAX ist schon weit vorangeschritten. “All-in” ist derzeit ziemlich sicher die falsche Herangehensweise. Seit dem letzten KAUF-Signal im Feb. 19. konnte man mit dieser “mechanischen” Strategie immerhin 18,7% Zuwachs bis Ende Nov 20 erzielen. Z.B mit einem ETF auf den DAX. Bei Interesse können Sie historische Zahlenreihen oder auch eine tatsächlich erzielte “p.a. Performance” bei uns erfahren.
Zu den Portfolios:
Etsy, Inc. (Etsy) US29786A1060 betreibt einen Marktplatz auf dem sich Menschen auf der ganzen Welt sowohl online als auch offline verbinden, um Waren herzustellen, zu verkaufen und zu kaufen. Das Unternehmen bietet eine Reihe von Verkäuferdiensten und Tools an, die Unternehmern bei der Gründung, dem Wachstum und der Verwaltung ihrer Unternehmen helfen.
Die Gemeinschaft des Unternehmens umfasst Etsy-Verkäufer, Etsy-Käufer, Etsy-Mitarbeiter, seine Partner und Investoren. Etsy-Verkäufer reichen von Hobbyisten bis hin zu professionellen Händlern. Es unterstützt eine Gruppe von Künstlern, Machern, Designern und Sammlern aus der ganzen Welt. Seine Dienstleistungsplattform umfasst Verkäuferdienste, Verkäuferwerkzeuge und Ausbildung. Zu den Verkäuferservices des Unternehmens gehören Direktverkauf, Werbeeinträge, Versandetiketten und Muster von Etsy.
In den letzten 7 Jahren konnte Etsy im Durchschnitt seinen Umsatz 40% p.a. (!) steigern. Das beeindruckende Ergebnis kann man der Grafik entnehmen – in den letzten beiden Jahren hängte Etsy den S&P500 klar ab. Wir denken, dass Plattform aufgrund der technischen Möglichkeiten und auch einfacher Abwicklung für den Endkunden immer mehr nachgefragt werden. Ca. 1200 Menschen arbeiten für diese Company.
ASML Holding N.V. USN070592100 ist eine Holdinggesellschaft. Das Unternehmen ist ein Hersteller von Anlagen zur Chipherstellung. Das Unternehmen beschäftigt sich mit der Entwicklung, Produktion, Vermarktung, dem Verkauf und der Wartung von Halbleiterausrüstungssystemen, bestehend aus Lithografiesystemen. Zu den Produkten des Unternehmens gehören Systeme sowie Produkte und Dienstleistungen für die installierte Basis.
Das Unternehmen ist hauptsächlich in den Niederlanden, den Vereinigten Staaten und Asien tätig. Füe die Technik-Freaks unter ihnen – jetzt folgt ein Auszug aus dem Geschäftsfeld von ASML: “Das Unternehmen bietet TWINSCAN-Systeme an, die mit einem Lithographiesystem mit einer Quecksilberlampe als Lichtquelle (i-line), Kryptonfluorid (KrF) und Argonfluorid (ArF) Lichtquellen für 300-Millimeter-Wafer zur Verarbeitung für Produktionsumgebungen ausgestattet sind, für die eine Bildgebung mit geringer Auflösung erforderlich ist. Zu den TWINSCAN-Systemen gehören auch Immersionslithografiesysteme (TWINSCAN-Immersionssysteme). Das Unternehmen bietet auch NXE-Systeme an, die mit Extrem-Ultraviolett (EUV)-Lichtquellentechnologie ausgestattet sind. Das Unternehmen bietet YieldStar an, ein Wafer-Metrologie-System.” Na, alles klar? Nein? Macht nichts – Umsätze, Margen und Gewinn sprechen eine Sprache die wir alle verstehen.
Mit einem deutlich “ruhigeren” Chartverlauf kann ASML Holding aufwarten. Auch sie schafften in den letzten 7 Jahren ein durchschnittliches, jährliches Umsatzwachstum von ca. 14%. Wenn der Rubel rollt steigen auch die Kurse – ein logischer Zusammenhang oder nicht? An unterschiedlichen Standorten sind 24750 Personen beschäftigt.
To-Do-Liste:
- In den letzten beiden Wochen stieg unser übergeordneter Marktinvestitionsbarometer (MIB) , welcher den Prozentsatz der Aktienquote regelt, weiter an. Senken Sie daher Ihre Investitionsquote von ~70% auf ~60%. Welche Parameter unseren MIB beeinflussen können Sie bei uns erfahren. Info: Beträge auf den Verrechnungskonten, welche EUR 100K übersteigen, unterliegt NICHT der Einlagensicherung. Dividenden erhöhen den Cashanteil kontinuierlich.
- Der im Nov.20 neu aufgenommene niederländische Chiphersteller „ASML“ performt seit dem Erwerb mit >21% ausgezeichnet.
- Globale Plattformen, wie APPLE, ALPHABET oder auch ALIBABA , mit all Ihren Möglichkeiten werden immer wichtiger und werden weiter wachsen. Zwei wurden limitiert am 9.Nov. eingestoppt. „ETSY“ via NASDAQ mit LIMIT bei USD 121,20 starte mit >27% ausgezeichnet. Auch der „kleine Bruder“ von Alibaba in China – „JD.COM“ -ebenfalls via NASDAQ , wurde in`s Portfolio aufgenommen.
- Für Depotspezifische LIMIT`s können Sie uns gerne kontaktieren.
- Die Portfolios werden auch in den nächsten Wochen und Monaten, trotz der n.w.v. hohen Cashquote – nunmehr ~40% volatil bleiben. Gründe dafür gibt es zuhauf.
- „Cash“ zu halten- um interessante Kaufgelegenheiten zu nutzen ist das Gebot. Immer wieder kommt es zu kurzfristigen Marktverwerfungen, welche durch gezielte Investitionen genutzt werden sollen. Aufgrund der „Trägheit“ unseres Berichts-Zyklus, ist man in der Übermittlung solcher Titel „meistens nur hinterher“. Welche Titel das sind?-Fragen Sie uns.
- Bestehende „Vermögensverwaltende Investmentfonds“ oder auch mtl. Sparpläne werden dem „Langfristcharakter“ gerecht werden; sollten daher gut durch die CORONA-Krise und deren Nachwehen, kommen.
- Auch Beschreibungen zu Strategien für Gewinnoptimierungen bzw. Risikobegrenzungen, pro Position, würden den eher „kurzgehaltenen“ informativen Report zu viel „aufblähen“, und werden daher auch nicht näher beschrieben. Details dazu auf Anfrage.
- Langfristige Sparpläne, auch in ETF`s, welche in Wasser, Infrastruktur, Pharma, Smart cities, usw. investieren, können in diesen volatlilen Märkten der Inflation entgegenwirken. Das „WASSER-Investment“ aus April 20 im Strategiedepot performt mit ~ 30% sehr gut. Sprechen Sie uns bei Interesse an.
- Für die Aktionäre der aktuellen Mathon-Portfolios arbeiten mehr als 3,5 Mio. Menschen, verteilt über den Globus. Diese tragen auch dazu bei, dass wir über 50 Ausschüttungen p.a. in Form eines passiven Einkommens erhalten. Danke dafür.
Wichtige rechtliche Information – bitte lesen:
Diese Publikation stellt weder eine Marketingmitteilung noch eine Finanzanalyse dar. Es handelt sich lediglich um Informationen über allgemeine Wirtschaftsdaten. Trotz sorgfältiger Recherche und der Verwendung verlässlicher Quellen kann keine Verantwortung für Vollständigkeit, Richtigkeit, Aktualität und Genauigkeit übernommen werden. Die Publikation wurde nicht unter Einhaltung der Rechtsvorschriften zur Förderung der Unabhängigkeit von Finanzanalysen erstellt und unterliegt nicht dem Verbot des Handels im Anschluss an die Verbreitung von Finanzanalysen. Diese Informationen sind nicht als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten oder als Aufforderung, ein solches Angebot zu stellen, zu verstehen. Diese Publikation dient lediglich der Information und ersetzt keinesfalls eine individuelle, auf die persönlichen Verhältnisse der Anlegerin bzw. des Anlegers (z. B. Risikobereitschaft, Kenntnisse und Erfahrungen, Anlageziele und finanziellen Verhältnisse) abgestimmte Beratung.
Wertentwicklungen in der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung zu. Es ist zu bedenken, dass Wert und Rendite einer Anlage steigen und fallen können und dass jede Anlage mit Risiko verbunden ist.
Die vorstehenden Inhalte enthalten kurzfristige Markteinschätzungen. Die Wertangaben und sonstigen Informationen haben wir aus Quellen bezogen, die wir für zuverlässig erachten. Unsere Informationen und Einschätzungen können sich ändern, ohne dass wir dies bekannt geben.
Ich wünsche Ihnen eine angenehme Vorweihnachtszeit und uns allen gute Investments.
mit besten Grüßen
Franz Salcher,CFP®
konzessioniertes Wertpapierdienstleistungsunternehmen